500亿规模保险是私人的!哪些股票会受益?

日期:2023-11-30 11:58:57 / 人气:83

500亿规模保险是私人的!哪些股票会受益?“邹
保险资金入市有大动作。
11月29日晚间,新华人寿(601336。SH)发布公告称,公司与中国人寿保险股份有限公司(以下简称中国人寿)共同出资250亿元设立私募股权投资基金有限公司..
其中,新华资产和中国人寿资产分别出资500万元,共同设立基金管理人公司(以下简称“基金管理人”),担任上述私募基金公司的管理人。
根据公告,上述私募基金暂定名为鸿鹄私募股权投资基金有限公司,注册资本500亿元;对应的基金管理人暂定名为国风兴华私募基金管理有限公司,注册资本1000万元。两家公司对新华系和中国人寿系进行了1: 1的货币注资。
海通证券表示,上述私募基金为公司制,试点基金期限为1N年。
“本次投资符合国家相关政策和公司未来整体战略发展方向,进一步增加符合公司投资战略的长期投资资产,优化保险资金资产负债匹配,提高资金使用效率。”新华人寿在上述公告中解释。
中基协数据显示,截至2023年10月底,全国私募基金管理人21720家,管理基金153387只,规模20.59万亿元。其中,私募股权投资基金管理人8479家,私募股权投资基金98068只,规模5.73万亿元。
然而,私募股权投资基金管理人虽然有8000多家,但背后的保险玩家却很少遇到。
海通证券认为,此次合作可能旨在响应监管号召,支持资本市场稳健发展。近期出台了多项政策引导保险资金支持资本市场发展。
9月10日,国家金融监督管理局发文优化保险公司偿付能力监管标准,在提高未来保单盈余纳入核心资本比例的同时,下调沪深300成份股等资产风险系数。
随后,10月30日,财政部修订了国有商业保险公司经营业绩考核指标要求,将“净资产收益率”由“当年指标”调整为“三年周期指标+当年指标”,强化了长效考核机制的导向。
海通证券预计,后续相关投资可能纳入两家保险公司整体资产配置规划,作为正常投资安排进行管理。在新会计准则等因素影响下,本基金未来不排除高分红等策略。以2023年投资资产规模计算,250亿出资分别约占中国人寿和新华总投资资产的0.5%和2.0%,约占核心权益类资产(股票+基金)的4.2%和13.3%,对整体投资影响不大。
保险资金运用领域资深专家陆也对界面新闻表示:“保险资产管理公司成立私募股权投资基金后,预计主要投资的还是a股。保险二级市场的投资板块虽然也要看行业轮动,但一般偏好大盘蓝筹和高分红股票。”
以今年三季度险资转让数据为例,Wind显示,三季度,险资出现在766家上市公司的前十大流通股东中。剔除中国人寿集团对中国人寿的持股和中国平安集团对中国平安的持股,至三季度末,保险公司持股总数为683.13亿股,市值为6429.61亿元,较二季度分别增加16.75亿股和204.90亿元。
表:三季度保险资金增持股份数量。前20只股票来源:Wind,界面新闻整理。
报告期内,保险共增持了387只股票。被保险资金重仓的前20只股票整体抗跌,且有多只股票涨幅较大。比如,三季度被保险资金增持的前20只股票中,有12只股票三季度收涨,7只股票涨幅超过10%。
神火股份(000933。SZ)三季度录得前20榜单最大涨幅31.38%。另外,招商南油(601975。SH)和陕西煤业(601225。SH)也分别增长了15.38%和14.61%。
与此同时,上述20只股票的股息率表现尤为抢眼。
Wind统计显示,今年三季度,邮储银行、中国石化、北京银行、建发(600153。SH)前三季度均在100亿元以上,建发股份净利润同比增速高达239%;此外,分红方面,陕西煤业(近12个月指数,下同)股息率达12.10%,建发、中国石化、北京银行、邮储银行股息率均在5%以上。
中泰国际策略分析师严兆军此前对界面新闻进行了分析。由于保险资金的负债久期较长,为了产生足够的现金流来支持投保人的责任,资产负债久期应该匹配。保险资产大部分会投资于固定费率产品,权益类则选择分红高、股价和公司业绩稳定的企业。"

作者:万泰娱乐




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